A Usina Caconde teve início da sua obra em 1958, pela Comércio Construtora Camargo Correia. Com a conclusão das Usinas Limoeiro e Euclides da Cunha, pessoal com experiência em construção de barragem foi aproveitado.
Devido o local da construção já ter o nome de "GRAMINHA". A Usina Caconde inicialmente passou a ser conhecida como "USINA GRAMINHA".
A mudança de nome da Usina Graminha para Usina Caconde, foi no ano de 1.966, depois da união de todas as Companhias pequenas de eletricidade que formou a antiga CESP, em homenagem a cidade de Caconde.
Para alimentar a obra, a pequena Usina Paradouro, da Companhia Geral de Eletricidade - CGE, supriu o canteiro de obras. Esta Usina fica logo à jusante da Usina Caconde. Após a entrada em operação da Usina, não mais gerou energia por falta d´água naquela Usina, pois só tinha água, quando estava aberta a Comporta de Regulação ou vertendo pela Tulipa.
Com a conclusão da obra do: sistema hidráulico, barragem de terra, com todos os equipamentos eletromecânicos já instalados na Casa de Força, Edifício de Comando, Subestação e linha de transmissão de 138kV até à Usina Euclides da Cunha, foi inaugurada e entrou em operação:
- 1a. Unidade Geradora em 15 de setembro de 1966;
- 2a. Unidade Geradora em 28 de setembro de 1966.
Após a enchente do Rio Pardo em 1977, foi reestudada a capacidade da vazão decamilenar pelos órgãos de descarga e chegaram à conclusão que eram insuficientes os mesmos e começaram a construir o vertedouros de superfície suplementar com as duas comportas tipo setor na margem esquerda da barragem de terra em 1988 e concluíram sua obra em setembro de 1992.
A usina de Caconde possui potência instalada de 80,40 Mw.
